疫情当前,“现金流”到底有多重要!

目前受疫情影响,很多企业和个人开始重视一个问题,就是现金流。关于现金流,先讲一个通俗易懂的案例:

 

一个游客路过一个小镇,他走进一家旅馆给了店主1000元现金,挑了一个房间,他上楼以后,店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱;屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了,农夫还了饲料钱,饲料商贩还清了赌债,赌徒赶紧去旅馆还了房钱,这1000元又回到旅馆店主手里,可就在此时,游客下楼说房间不合适,拿钱走了;但是,全镇的债务都还清了!

 

看完这个故事,我们发现没有人亏损,债务危机解除。这就是资金流动让经济社会焕发了生机!但是,如果没有带着现金的游客出现呢?后果不堪设想。这也正是当下企业面临的严峻问题–现金流紧张!

因受新冠疫情在全球范围内的影响,各行各业都遭遇了严重冲击,尤其对重资产运营模式的企业冲击更大,比如制造企业。

目前来看,很多制造企业面临着订单量锐减、客户延迟付款的情况,进一步加剧了企业的营运资本压力。现金流是企业的血液,在这个特殊时期,我们更要预防现金流问题,首先,应注意三个危险信号:

 

1、净利润远大于现金流净值

当净利润远大于现金流净值,预示着现金流已经非常紧张了。现金可以装进口袋,净利润不能装入口袋。受疫情耽搁,很多企业生产进度耽搁,上下游供应链断层,企业出货延迟,随之而来的企业收款也必定会受到影响。

项目延期时间不确定,企业收款遥遥无期,由此企业手中就少了一项可以控制的现金流。现金流不足,长期如此将影响整个公司正常运营。企业遇到这个问题如何解决呢?建议要斟酌并梳理业务模式,比如优化和调整促销方式与合同条款,改变应收账款回款速度等。

 

2、流动负资产远大于流动资产

当营运资本(流动资产和流动负债的差额)处于临界值时,对企业来说,是非常不安全的,这是一个非常重要的风险防范点。要保证企业正常运营,流动资产要大于流动负资产,大于的差值多少需每个企业、不同行业、不同阶段来判断。

现阶段,全球疫情爆发,时局不稳,非常时期企业家们更要非常谨慎,防止资不抵债的现象。目前企业家们要关注两个点——回款期限和付款期限。收款和付款时间要匹配,不能存在敞口,要保证收支平衡。当营运资本处于安全边界临界点,超过整个生产能力百分之十五的赊账业务时,企业可以通过其他方式把这个业务转化掉。

 

3、库存周转率远低于市场平均水平

一些企业会发现自己的库存周转率远低于市场平均水平,这是危险的!现金流流动起来,企业才是健康的。企业家们要巧妙借用整个供应链的上游、下游及第三方资源,将库存控制在合理范围,增强安全系数。
如果上述三个预警指标,你的企业有任意一个出现异常,整个企业都应倾力解决,这样才能保证企业正常运营。

另外,什么样的措施可以构筑现金流护城河?

 

1、开展流动性规划

企业必须了解上下游的财务状况,从而开展自下而上的流动性监控、规划以及行动方案。比如,根据自上而下的未来数月情景模拟,考虑可能的V型,L型,U型,甚至是W型经济复苏前景。

 

2、明确非必需支出的规则

立即采取行动,和上下游供应商开展协商。在保障上下游供应商利益的前提下,减少不必要的现金消耗,以改善流动性状况,并同时侧重法律风险的评估。

 

3、拓展融资渠道

了解融资结构和工具,并迅速拓展融资工作(包含举债,股票增发等形式)。

 

4、修内功,提升管理水平

经济不好时,既会加速行业更替,也会创造新的机遇。保卫现金流并非不再支出,而是要把钱花在刀刃上。有很多企业选择在这个时机引进先进技术、设备和管理软件,增强竞争力,实现降本增效。大环境越是艰难,越考验企业的战略决策和管控能力,企业既要活下来,也要抓住机会。

 

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